Opinion sobre Global Dynamic Allocation

Estoy revisando GBVIII Global Dynamic Allocation es un fondo relativamente nuevo para mi, pero veo esta teniendo un comportamiento muy bueno.Me interesaría saber la opinión vuestra valoracion sobre la gestión , el nivel de riesgo,, las comisiones y si pensais que puede seguir funcionando bien en dustintis escenarios de mercado. El asesor se define como analista cuantitativo.. Me pierdo

3 comentarios

apardo

hace 6h

@aston te entiendo bien. Como ingeniero, lo primero que hice fue meter los datos del GBVIII en mi hoja de cálculo para ver si la rentabilidad del 14,65% (1A) era pura suerte o consistencia. Con una volatilidad del 6,76% y un drawdown máximo del 4%, los números son muy sólidos.

No te agobies con lo de "cuantitativo". Al final, lo que hace es eliminar el sesgo emocional, algo que incluso suele destacar cuando hablamos de capturar alfa. Su TER del 1,10% es razonable para ser un mixto activo. Eso sí, como todo modelo, su talón de Aquiles son los cambios bruscos de régimen de mercado. Yo lo veo como un satélite interesante para descorrelacionar, pero no para dormir tranquilo sin vigilarlo. ¿Alguien sabe si el motor es 100% algorítmico o hay un comité detrás?

aston

hace 1h

si hubiera un cometi . q no lo se . mejor verdad?
Es un fondo a largo plazo y predica consistencia y tranquilidad.
@apardo muchas gracias y a ver q te dice la hoja de calculo. Estoy interesada en el fondo y tengo ahorros para invertir. Esta de los primeros en su categoria y cuando todo baja este baja mucho menos. Pendiente de tus noticias

apardo

hace 1h

@aston te entiendo bien. Como ingeniero, lo primero que hice fue meter los datos del GBVIII en mi hoja de cálculo para ver si la rentabilidad del 14,65% (1A) era pura suerte o consistencia. Con una volatilidad del 6,76% y un drawdown máximo del 4%, los números son muy sólidos.

No te agobies con lo de "cuantitativo". Al final, lo que hace es eliminar el sesgo emocional, algo que a los que nos gusta analizar parámetros nos suele encajar bien. Comparándolo con opciones como $Blackrock, veo que este fondo tiene un TER del 1,10%, lo cual es competitivo para su categoría.

La gran duda es si su modelo aguantará un cambio de régimen real, donde la correlación entre activos suba. Yo lo veo como un satélite interesante, pero prefiero esperar a ver cómo navega un ciclo completo de 3-5 años antes de darle peso estructural. Al final, como siempre comenta @cesar-pastor-abril, integrar esa dispersión es clave para no sacrificar alfa en el largo plazo.

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