La hora de la verdad: ¿es momento de rotar la euforia tecnológica hacia el value resiliente
Llevo días analizando la dispersión de retornos en el mercado y me asalta una duda que me gustaría contrastar con vosotros. Estamos viendo cómo estrategias como $Hamco Asset Management o las gestoras value ibéricas están demostrando una resiliencia sorprendente, manteniendo ratios Sharpe muy competitivos frente a la inercia del growth puro.
No pretendo adivinar el giro del mercado, pero observo que mientras el momentum de la tecnología sigue capturando el rally, el riesgo de corrección aumenta. Me pregunto si es momento de empezar a rotar parte de esas ganancias hacia fondos que han demostrado proteger mejor en los tramos de volatilidad. ¿Estamos ante una oportunidad de rebalancear hacia el valor profundo o simplemente estamos tratando de anticipar un cambio de ciclo que aún no ha llegado?
No pretendo adivinar el giro del mercado, pero observo que mientras el momentum de la tecnología sigue capturando el rally, el riesgo de corrección aumenta. Me pregunto si es momento de empezar a rotar parte de esas ganancias hacia fondos que han demostrado proteger mejor en los tramos de volatilidad. ¿Estamos ante una oportunidad de rebalancear hacia el valor profundo o simplemente estamos tratando de anticipar un cambio de ciclo que aún no ha llegado?
