La resiliencia en microcaps europeas: ¿es Indépendance AM el secreto mejor guardado
Llevo unos días buceando en el catálogo de fondos, tratando de alejarme del ruido de las grandes capitalizaciones que tanto dominan la conversación, y me he detenido a analizar el Indépendance AM Europe Small (LU1832174962).
Comparándolo con nombres que solemos mencionar más a menudo en el foro, me ha sorprendido gratamente su comportamiento. Con una rentabilidad anualizada del 11,83% y un Sharpe a 3 años de 1,51, parece gestionar las caídas con una solidez que no es habitual en esta categoría tan volátil. Es cierto que su TER del 2,11% impone, pero me pregunto si no estamos pagando un precio demasiado alto por la supuesta seguridad de los índices generalistas, olvidando que en las pequeñas compañías europeas la gestión activa de autor puede marcar la diferencia.
¿Alguien sigue de cerca este fondo o cree que el coste penaliza demasiado su tesis a largo plazo? Me gustaría saber si lo veis como un complemento de diversificación potente o si pensáis que, al final, el riesgo de liquidez en este nicho es una barrera insalvable.
Comparándolo con nombres que solemos mencionar más a menudo en el foro, me ha sorprendido gratamente su comportamiento. Con una rentabilidad anualizada del 11,83% y un Sharpe a 3 años de 1,51, parece gestionar las caídas con una solidez que no es habitual en esta categoría tan volátil. Es cierto que su TER del 2,11% impone, pero me pregunto si no estamos pagando un precio demasiado alto por la supuesta seguridad de los índices generalistas, olvidando que en las pequeñas compañías europeas la gestión activa de autor puede marcar la diferencia.
¿Alguien sigue de cerca este fondo o cree que el coste penaliza demasiado su tesis a largo plazo? Me gustaría saber si lo veis como un complemento de diversificación potente o si pensáis que, al final, el riesgo de liquidez en este nicho es una barrera insalvable.