Añadiendo perspectiva a la cartera

$Cartera Flandes He guardado la cartera de porque me parece un ejercicio de disciplina muy interesante en el contexto macro actual. Más allá de los nombres concretos, busco entender cómo estructura su selección ante la dispersión que estamos viendo. Siempre es útil tener a mano carteras que, como esta, no se limitan a seguir el índice y se atreven a tomar posiciones con convicción.

Cartera Flandes

Cartera

alejandro

YTD: +16,81 %
TIR: +10,18 %
Caída Max: -28,16 %

3 comentarios

alejandro

9/6/2026

@eaguirre Primero de todo aclarar que no soy especialista en inversión, he aprendido solo y llevo dos años desde que empecé a invertir así que asumo que mi explicación pueda no tener mucho fundamento. Por un lado busco una base de seguridad (Evli Nordic) que ponderé inicialmente en 30% pero que pretendo bajar al 20%. Por otra parte el motor de rendimiento lo aporta Fidelity MSCI World que no necesita comentarios, el objetivo de ponderación es de un máximo del 20%. Con los dos fondos de Robeco pretendo seguir la tendencia actual de cara al futuro inmediato, es decir sostenibilidad y energía; aunque no me fijo una ponderación están en el 30% y me mantendré por debajo por el momento. Renta 4 Bolsa España hasta ahora está cumpliendo el objetivo de aprovechar el tirón de la Bolsa española en los últimos tiempos. Renta 4 Latinoamérica pretende recoger el previsible crecimiento de sectores que pueden ser críticos en el futuro como energía y alimentación, si la evolución política de la zona es favorable para la inversión creo que puede aportar valor a la cartera. La incorporación más reciente fue el fondo de Indexa Rv Mixta que, si no me equivoco, es equivalente a la cartera 75/25 de las que tiene la gestora Indexa Capital, busco con ella compensar en parte la bajada de peso de Evli del 30% al 20% que comenté al principio.

eaguirre

10/6/2026

@alejandro Es muy valiente compartir tu proceso, sobre todo cuando llevas poco tiempo. Lo que comentas sobre ese 20% en Evli Nordic me resulta curioso: en este régimen de alta dispersión, tener un ancla regional con gestión activa es, a menudo, el filtro que te permite no quedar vendido cuando el índice se corrige por inercia.

Más allá de la cifra, lo que importa es que no estás tratando el fondo como un simple bloque de construcción pasivo, sino como una pieza de un puzle que ajustas. Esa flexibilidad táctica es lo que separa a un inversor que busca entender el ciclo de quien solo espera que la beta haga el trabajo sucio por él. ¡Sigue así!

eaguirre

10/6/2026

Coincido @alejandro en que la gestión activa ha dejado de ser un debate sobre costes para ser una cuestión de supervivencia frente a la dispersión actual. Cuando los índices se mueven por inercia, la beta pasiva se convierte en una apuesta ciega a la persistencia de unos pocos líderes.

Al final, la disciplina que buscas debe pivotar sobre este eje: no se trata de predecir el ciclo, sino de construir una cartera antifrágil. Fondos con un sesgo táctico marcado, como los que vemos en gestoras tipo $Ábaco Capital SGIIC, demuestran que la capacidad de descorrelación del gestor es el verdadero valor añadido, justificando de sobra el TER. Delegar en quienes tienen historial de convicción es, bajo mi punto de vista, la única forma de protegerse contra la complacencia del índice.

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