Fin de la fiesta tech o momento de rotar hacia la resiliencia
Llevo días dándole vueltas a la composición de nuestras carteras. Hemos vivido una inercia increíble con fondos como los de sesgo tecnológico, que han dado alegrías del 275% a 3 años, pero al mirar los datos de volatilidad me pregunto si no estamos asumiendo un riesgo innecesario.
He estado analizando gestoras que priorizan la calidad y la disciplina, como $Hamco Asset Management, y me sorprende ver cómo logran ratios de Sharpe superiores a 1,1 sin esa montaña rusa emocional. ¿Estamos siendo demasiado pasivos con nuestras posiciones ganadoras en tecnología?
Me gustaría saber si alguien más se está planteando reducir exposición en esas 'mega-caps' para reequilibrar hacia estrategias más defensivas o con sesgo de valor, o si seguís pensando que el momentum compensa la volatilidad actual. ¿Es momento de asegurar beneficios y buscar esa resiliencia que, en entornos de incertidumbre de tipos, suele ser la que realmente salva el año?
He estado analizando gestoras que priorizan la calidad y la disciplina, como $Hamco Asset Management, y me sorprende ver cómo logran ratios de Sharpe superiores a 1,1 sin esa montaña rusa emocional. ¿Estamos siendo demasiado pasivos con nuestras posiciones ganadoras en tecnología?
Me gustaría saber si alguien más se está planteando reducir exposición en esas 'mega-caps' para reequilibrar hacia estrategias más defensivas o con sesgo de valor, o si seguís pensando que el momentum compensa la volatilidad actual. ¿Es momento de asegurar beneficios y buscar esa resiliencia que, en entornos de incertidumbre de tipos, suele ser la que realmente salva el año?
