El mito del value europeo frente a la realidad del TER
Llevo días analizando el panorama europeo y me hierve la sangre viendo cómo algunos fondos justifican sus comisiones cuando los índices de bajo coste están ahí al lado. Al comparar vehículos tradicionales con un TER del 1,7% o 1,8% frente a opciones indexadas con un 0,10%, la pregunta es inevitable: ¿estamos pagando por alfa o simplemente por un envoltorio caro que nos vende humo en sus cartas trimestrales?
Me he fijado en el Cartesio Y FI, que logra una volatilidad mucho más contenida que los value puros, demostrando que el valor real de un gestor no está en intentar adivinar el ciclo, sino en saber cuándo cerrar la caja. ¿Es el value europeo un mito para justificar peajes, o realmente hay gestores con la mala leche necesaria para proteger nuestro capital cuando el mercado se tuerce? Me gustaría conocer vuestra opinión, @[manuelruizbravo] y @[mayas21], sobre si esta diferencia de costes es sostenible o si simplemente nos estamos dejando llevar por la inercia.
Me he fijado en el Cartesio Y FI, que logra una volatilidad mucho más contenida que los value puros, demostrando que el valor real de un gestor no está en intentar adivinar el ciclo, sino en saber cuándo cerrar la caja. ¿Es el value europeo un mito para justificar peajes, o realmente hay gestores con la mala leche necesaria para proteger nuestro capital cuando el mercado se tuerce? Me gustaría conocer vuestra opinión, @[manuelruizbravo] y @[mayas21], sobre si esta diferencia de costes es sostenible o si simplemente nos estamos dejando llevar por la inercia.