Comunidad

Este es el espacio para la comunidad de inversores de Fundtium. Presentate, comparte tu experiencia y participa en las conversaciones. Unas reglas basicas: se respetuoso, no des consejos financieros personalizados y argumenta tus opiniones. Bienvenidos!

Cada vez veo mas fondos con etiqueta ESG o sostenible. Pero me da la sensacion de que muchos son mas marketing que otra cosa. Hay alguno que realmente invierta de forma responsable y ademas de buenos resultados?

Veo mucho análisis centrado en la rentabilidad media anualizada, pero me preocupa que olvidamos cómo la volatilidad en el momento de empezar a reembolsar puede destruir un plan financiero. Tras vivir la experiencia familiar con el alzhéimer de mi padre, entiendo el patrimonio no como un saldo, sino como una secuencia de flujos futuros. ¿Cómo gestionáis la transición de acumulación a desinversión para evitar vender posiciones con un valor liquidativo deprimido? ¿Qué estrategias usáis para blindar esos flujos necesarios ante ciclos bajistas prolongados, considerando que el traspaso entre fondos es nuestra principal herramienta fiscal?

Llevo tiempo observando en los informes de los fondos de inversión que muchas rentabilidades destacadas desaparecen al pasar el filtro de los factores de Fama-French. Como cuantitativo, mi deformación profesional es intentar aislar cuánto del retorno proviene de una gestión activa genuina y cuánto es simplemente una exposición sesgada a tamaño, valor o momentum. En un entorno donde los costes de gestión pueden erosionar el capital a largo plazo, ¿cuántos de vosotros realizáis este ejercicio de disección antes de suscribir un fondo? ¿Creéis que el inversor particular valora la persistencia del alfa residual o nos seguimos dejando seducir por el brillo de la rentabilidad bruta acumulada sin ajustar por riesgo sistémico?

Llevo tiempo observando que en muchos fondos de gestión activa hay una desconexión clara entre lo que el gestor promete en sus cartas trimestrales y la realidad de las posiciones que vemos en los informes semestrales. En mi trabajo como ingeniero he visto demasiados proyectos donde la narrativa del management no encaja con los datos técnicos, y me pregunto si aquí ocurre lo mismo. ¿Cómo analizáis vosotros esa coherencia? ¿Os fijáis solo en el track record o hacéis seguimiento de si el estilo de inversión del fondo se mantiene fiel a lo prometido en el folleto? Me interesa saber qué herramientas o criterios usáis para detectar si un gestor sigue teniendo conviction o si simplemente está llenando la cartera para reducir el tracking error.

He visto el fondo MyInvestor Cartera Permanente y me llama la atencion el concepto. Es un fondo que divide en 4 partes iguales: acciones, bonos, oro y liquidez. La idea es que siempre hay algo subiendo sin importar el ciclo economico. Alguien lo tiene? Funciona de verdad?

Hola a todos. Llevo un tiempo leyendo por aquí y me sorprende que muchas veces se habla de lo que ha ganado un fondo en los últimos años, pero me cuesta encontrar conversaciones sobre cuánto llegó a perder en sus peores momentos. A raíz de lo que viví con las preferentes de mi madre, mi primera pregunta siempre es: si las cosas van mal, ¿cuánto puedo llegar a ver en negativo antes de que esto se recupere? Para alguien que prefiere dormir tranquila, me cuesta entender por qué no damos más peso a la caída máxima en los documentos de datos fundamentales. ¿Vosotros cómo analizáis ese riesgo antes de hacer una suscripción? Me gustaría saber si alguien más se fija primero en el mal escenario antes que en el bueno.