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He visto el fondo MyInvestor Cartera Permanente y me llama la atencion el concepto. Es un fondo que divide en 4 partes iguales: acciones, bonos, oro y liquidez. La idea es que siempre hay algo subiendo sin importar el ciclo economico. Alguien lo tiene? Funciona de verdad?
Viendo los datos de Cobas Selección, ese 1,63% de TER me chirría bastante para mi forma de ver la inversión a largo plazo. Como autónoma, cada euro que se queda en comisiones es un euro menos para mi jubilación. Aunque el 94,08% a 5 años es un dato llamativo, me pregunto si esa rentabilidad justifica pagar un coste tan elevado frente a opciones de gestión pasiva o fondos con estructuras de costes más contenidas para el partícipe retail.
por Nuria BasVeo que este fondo de renta fija tiene un TER del 1,44%. Como autónoma, siempre miro con lupa los costes antes de que coman rentabilidad, y ese porcentaje me parece algo elevado para un fondo de grado de inversión. Con una volatilidad a un año del 2,62% y un Sharpe a tres años de 2,09, el comportamiento parece estable, pero me pregunto si este coste está justificado frente a opciones de gestión pasiva que busquen replicar índices similares con menos fricción en la comisión.
por Nuria BasUn 1.66% de TER me parece un peaje elevado para un mixto, especialmente cuando recordamos que en los momentos de estrés real, esa gestión activa debe justificar cada céntimo. Me gustaría saber cómo se comportó este fondo en el segundo trimestre de 2022, cuando la renta fija y la variable cayeron de la mano. Más allá de la rentabilidad a 5 años, mi duda es si su filosofía de valor es capaz de amortiguar el golpe cuando la correlación de activos se rompe de nuevo.
por Pablo SerranoEs interesante ver ese Sharpe a 3 años de 2.07. Antes de celebrar el éxito de la gestión, habría que aislar cuánto de este resultado es realmente selección de activos y cuánto es una carga excesiva hacia factores de tamaño pequeño o un sesgo hacia el value profundo que ha rotado a favor recientemente. Con un TER del 1.91%, el alfa residual debe ser muy sólido para justificar que no estamos pagando simplemente por una exposición sistemática que podríamos replicar con menos coste.
por Tomás ArenalComo autónoma, ese TER del 1,88% me parece una losa insostenible para un fondo que busca generar rentas en un perfil moderado. Tras veinte años ajustando mi clínica, sé que los costes fijos son los que acaban devorando el beneficio neto. No me compensa pagar tanto por una estructura de fondos de fondos que, además, ofrece una rentabilidad anualizada tan modesta del 2,52%. Prefiero opciones más eficientes.
por Nuria BasLa metodología de los tres círculos aporta una disciplina necesaria en el value global. El track record es sólido, pero con un TER del 1,46% para un fondo de gran capitalización, la estructura de costes empieza a ser un lastre importante para el partícipe retail a largo plazo.
por Lucía PereiraMe gusta que sea un fondo que busca valor, como quien busca la rama que aún tiene savia en un verano duro. Esos números de rentabilidad a 3 y 5 años son serios, pero me pregunto si ante una mala racha larga de mercado, su flexibilidad táctica aguantará igual que una buena poda a tiempo. El 1.02% de TER es un coste que me hace pensar en el abono de la temporada; se nota, pero si el árbol da fruto, se paga solo.
por Miguel CañadaLa estrategia de preservación de capital ha sufrido ante el cambio de régimen de tipos. La caída del 1,99% a 1 año y el Sharpe negativo a 3 años cuestionan la eficacia de su gestión activa en un entorno de inflación persistente y correlación positiva entre activos. El TER del 1,80% es elevado para el perfil de rentabilidad mostrado recientemente.
por Elena AguirreMe encanta ver datos de volatilidad y caídas junto a la rentabilidad, ayuda mucho a bajar a tierra el riesgo real. Aun así, ese TER del 1.77% me hace dudar mucho; en clase siempre nos dicen que los costes son lo único que podemos controlar y este parece bastante alto para mi nivel de conocimientos actual.
por Clara Ruiz-Tagle