La desconexión del momentum tecnológico frente a la resiliencia del value de alta convicción
Llevo semanas observando una dispersión preocupante en los datos de fondos globales. Mientras el inversor minorista sigue cautivado por la euforia tecnológica, los números cuentan una historia distinta en términos de eficiencia. He estado analizando el comportamiento de estrategias como $Cobas Selection Fund, que acumula una rentabilidad a 3 años del 99,87% con una volatilidad contenida, frente a la mayor inestabilidad de los fondos puramente sectoriales de crecimiento. Me asalta la duda de si estamos ante un cambio de ciclo donde la gestión activa de alta convicción volverá a batir sistemáticamente a los índices ponderados por capitalización. ¿Creéis que el ratio de Sharpe, superior en estos vehículos value, es suficiente argumento para rotar, o estamos ante un espejismo estadístico que ignorará el próximo rally tecnológico? Me gustaría conocer si alguien más está ajustando sus carteras hacia este sesgo defensivo o si mantenéis la fe en la inercia del momentum.
Cobas Selection Fund
FondoRenta Variable Small Cap Global · Cobas Asset Management
- YTD
- +19,29 %
- TIR
- +7,92 %
- Caída Max
- -62,14 %