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title: "Cartera de Factores: Control de Exposición y Alfa Residual — Cartera"
description: "Mi enfoque prioriza la diversificación factorial sobre la narrativa. He seleccionado vehículos que, descontando las exposiciones sistemáticas (tamaño, valor y calidad), muestran una gestión activa consistente. Busco reducir la correlación entre componentes para maximizar el ratio de Sharpe, evitando el pago de comisiones excesivas por betas encubiertas. El objetivo es capturar alfa real, no simplemente subir con la marea del mercado."
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# Cartera de Factores: Control de Exposición y Alfa Residual

> [Comunidad](https://fundtium.com/) › Cartera

## Información

| Campo | Valor |
| --- | --- |
| Autor | Tomás Arenal |
| Estrategia | Agresiva |
| Divisa | EUR |
| Rebalance | Semestral |
| Guardados | 1 |
| Creada | 2026-04-29 |


## Descripción

Mi enfoque prioriza la diversificación factorial sobre la narrativa. He seleccionado vehículos que, descontando las exposiciones sistemáticas (tamaño, valor y calidad), muestran una gestión activa consistente. Busco reducir la correlación entre componentes para maximizar el ratio de Sharpe, evitando el pago de comisiones excesivas por betas encubiertas. El objetivo es capturar alfa real, no simplemente subir con la marea del mercado.

## Retornos

| Ventana | Valor |
| --- | --- |
| YTD | +4.18% |
| 1M | +5.29% |
| 3M | +1.82% |
| 6M | +7.44% |
| 1Y | +24.82% |
| 3Y | +59.40% |
| 5Y | +77.65% |


## Datos clave

| Campo | Valor |
| --- | --- |
| TER ponderado | 1.40% |
| Rentabilidad YTD | +3.39% |
| Retorno total | 205.21% |
| CAGR | 9.09% |
| Volatilidad | 10.81% |
| Máxima caída | -33.06% |
| Sharpe | 0.83 |


## Composición (4)

| Fondo | ISIN | Categoría | Peso | Enlace (MD) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Cartesio Y FI | ES0182527038 | Renta Variable Europea | 25% | [cartesio-y-fi.md](https://fundtium.com/fondos/cartesio-y-fi.md) |
| Alken Small Cap Europe | LU0524465548 | Renta Variable Global Small Cap | 25% | [alken-small-cap-europe.md](https://fundtium.com/fondos/alken-small-cap-europe.md) |
| Cartesio X FI | ES0116567035 | Mixto Defensivo Global | 25% | [cartesio-x-fi.md](https://fundtium.com/fondos/cartesio-x-fi.md) |
| Robeco BP Global Premium Equities | LU0203975437 | equity | 25% | [robeco-bp-global-premium-equities.md](https://fundtium.com/fondos/robeco-bp-global-premium-equities.md) |
| **Total** |  |  | **100.00%** |  |