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title: "La selectividad extrema: ¿es momento de rotar la beta indexada hacia el value de alta convicción"
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published_at: "2026-08-19"
updated_at: "2026-08-19"
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# La selectividad extrema: ¿es momento de rotar la beta indexada hacia el value de alta convicción

> [Comunidad](https://fundtium.com/) › Publicación #496

**mayas21** (@mayas21) · 2026-08-19

## Contenido

Llevo semanas analizando la dispersión en los retornos y me asalta una duda que me gustaría contrastar con vosotros. Estamos viendo cómo estrategias de gestión activa, con un enfoque de alta convicción, están demostrando una capacidad superior para gestionar la volatilidad frente a la inercia de los índices globales. 

Fondos que priorizan la valoración fundamental parecen estar ofreciendo un alfa que compensa con creces sus mayores comisiones frente a la eficiencia del indexado. Mi pregunta es: ¿consideráis que el momentum actual de las grandes compañías es sostenible o es momento de rotar hacia gestores con un trackrecord de protección en drawdowns? Me gustaría conocer si alguien más está cuestionando la eficiencia del indexado ante un entorno de tipos que, aunque bajan, siguen restringiendo márgenes y premiando la selectividad extrema.

## Interacciones
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